Hơn 13,6 triệu tỷ đồng vốn được bơm ra nền kinh tế, NCB gây bất ngờ với tốc độ tăng trưởng vào 9 tháng đầu năm 2025

Số liệu tổng hợp từ báo cáo các ngân hàng. Ảnh: HouseNow

Hơn 13,6 triệu tỷ đồng đã được bơm ra nền kinh tế trong 9 tháng đầu năm 2025, đánh dấu mức tăng trưởng tín dụng 15% - cao nhất trong 5 năm qua. Trong khi nhóm ngân hàng "Big 4" tiếp tục giữ vai trò dẫn dắt về quy mô, khối ngân hàng tư nhân lại chứng kiến sự bứt tốc mạnh mẽ với nhiều cái tên tăng trưởng trên 20%, cá biệt có ngân hàng tăng tới 33%.

Theo số liệu tổng hợp từ báo cáo tài chính quý III và 9 tháng năm 2025 của 27 ngân hàng niêm yết, nỗ lực khơi thông dòng vốn ra nền kinh tế đã đạt được kết quả tích cực. Tổng dư nợ cho vay khách hàng tính đến cuối tháng 9 đã đạt hơn 13,6 triệu tỷ đồng, tăng 15% so với thời điểm cuối năm 2024.

Nhóm ngân hàng "Big 4" khẳng định vai trò dẫn dắt

Ba "ông lớn" ngân hàng quốc doanh gồm BIDV, VietinBank và Vietcombank tiếp tục giữ vị thế chủ lực trong việc cung ứng vốn.

Trong đó, BIDV duy trì vị trí quán quân toàn hệ thống với dư nợ cho vay vượt 2,23 triệu tỷ đồng. Mặc dù mức tăng trưởng 8,8% là khiêm tốn so với các ngân hàng tư nhân, nhưng xét về giá trị tuyệt đối, BIDV đã bơm thêm hơn 180 nghìn tỷ đồng vào nền kinh tế chỉ trong 9 tháng.

VietinBank là cái tên gây ấn tượng mạnh nhất trong nhóm quốc doanh với tốc độ tăng trưởng 15,6%, đưa tổng dư nợ lên sát mốc 1,99 triệu tỷ đồng. Xếp ngay sau là Vietcombank với mức tăng 12,5%, đạt quy mô dư nợ 1,63 triệu tỷ đồng.

Ngân hàng tư nhân đua nhau bứt tốc

Tại khối ngân hàng thương mại cổ phần, MB tiếp tục dẫn đầu với quy mô cho vay đạt gần 931,5 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng gần 20% so với đầu năm và vững vàng ở vị trí thứ 4 toàn ngành.

Cuộc đua tăng trưởng còn ghi nhận những con số ấn tượng từ VPBank với mức tăng mạnh 29,4%, nâng tổng dư nợ lên hơn 896,4 nghìn tỷ đồng. Hàng loạt ngân hàng khác như Techcombank, ACB, SHB và Sacombank đều duy trì đà tăng trưởng hai con số; trong đó Techcombank tăng 21,4% và SHB tăng 17%. Đặc biệt, NCB trở thành "hiện tượng" của kỳ báo cáo này khi ghi nhận mức tăng trưởng tín dụng cao nhất hệ thống, lên tới 33%.

Xét trên bình diện chung, có tới 22/27 ngân hàng niêm yết đạt mức tăng trưởng dư nợ trên 10%. Ngược lại, chỉ có 4 cái tên ghi nhận mức tăng một con số gồm BIDV, ABBank, Viet A Bank (khoảng 9%) và PGBank (7%). Cá biệt, Saigonbank là ngân hàng duy nhất ghi nhận tăng trưởng âm với mức giảm 6%.

Số liệu tổng hợp từ báo cáo các ngân hàng. Ảnh: HouseNow

Tín dụng tăng tốc, nhưng biên lãi ròng thu hẹp

Đánh giá về toàn cảnh thị trường, báo cáo cập nhật của Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cho biết tăng trưởng tín dụng toàn ngành từ đầu năm đến nay đạt 14,5%. Đây là mức cao nhất trong vòng 5 năm qua. Tính đến ngày 15/10, con số này là 13,8%.

VDSC nhận định sự phân hóa về tốc độ tăng trưởng giữa các nhóm ngân hàng đã không còn gay gắt như quý trước. Nguyên nhân là do nhiều ngân hàng đã chạm gần trần hạn mức tín dụng (room) được cấp hồi đầu năm, buộc phải chuyển hướng sang tối ưu hóa biên lợi nhuận thay vì chạy đua quy mô. Nhờ đó, thị phần tín dụng giữa nhóm quốc doanh và tư nhân trở nên cân bằng hơn.

Đáng chú ý, dòng vốn đang chảy mạnh vào các khoản vay trung và dài hạn. Điều này cho thấy nhu cầu mở rộng đầu tư, sản xuất của doanh nghiệp đang phục hồi thực chất hơn. Đồng thời, các ngân hàng cũng chủ động cơ cấu lại danh mục kỳ hạn dài để cải thiện lợi suất tài sản.

Tuy nhiên, thách thức vẫn hiện hữu khi biên lãi ròng (NIM) toàn ngành trong quý III giảm 10 điểm cơ bản xuống còn 3% - mức thấp nhất từ đầu năm. Áp lực cạnh tranh huy động khiến chi phí vốn tăng lên 3,9%, trong khi lợi suất đầu ra giảm nhẹ là nguyên nhân chính.

Về chất lượng tài sản, nợ quá hạn nhóm 2 có xu hướng nhích tăng ở những ngân hàng tập trung cho vay doanh nghiệp lớn. Dù vậy, tỷ lệ nợ xấu toàn ngành vẫn được kiểm soát ở mức an toàn 2,01%. Các ngân hàng lớn như VietinBank, Techcombank, ACB và Sacombank đang cho thấy khả năng thu hồi nợ tốt và tiếp tục củng cố bộ đệm dự phòng rủi ro, đưa tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) lên 96%.

Thiết kế: HouseNow

VDSC dự báo áp lực thanh khoản hệ thống trong quý cuối năm sẽ được giải tỏa nhờ dòng vốn ngân sách, đặc biệt là giải ngân đầu tư công thường được đẩy mạnh vào giai đoạn này.

Kỳ vọng quy mô tín dụng tăng gấp đôi trong 5 năm tới

Với đà tăng trưởng hiện tại, mục tiêu tăng trưởng tín dụng 18-20% cho cả năm 2025 mà Ngân hàng Nhà nước đề ra được đánh giá là hoàn toàn khả thi. Tuy nhiên, bài toán đặt ra là phải song hành với quản trị rủi ro để tránh nợ xấu gia tăng.

Nhìn về dài hạn, tại Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2026 mới đây, TS. Nguyễn Tú Anh - Giám đốc Nghiên cứu Chính sách Trường Đại học VinUni nhấn mạnh vốn vẫn là "mạch máu" then chốt của nền kinh tế. Ông đưa ra giả định: Nếu Việt Nam đặt mục tiêu tăng trưởng GDP 10% từ nay đến năm 2030, cộng với lạm phát khoảng 3%, thì tăng trưởng danh nghĩa sẽ là 13%.

Để đạt được con số này, tăng trưởng tín dụng thông thường phải cao hơn GDP danh nghĩa khoảng 3 điểm phần trăm. "Như vậy, trong 5 năm tới, quy mô tín dụng của nền kinh tế sẽ phải tăng gấp đôi", TS. Tú Anh nhận định.